“TEORÍA DEL CAOS APLICADA A MERCADOS FINANCIEROS”

DEPARTAMENTO DE MATEMÁTICA - FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS - UNIVERSIDAD DE BUENOS AIRES

MATERIA
“TEORÍA DEL CAOS APLICADA A MERCADOS FINANCIEROS” (762)

Docente y Creador Del Proyecto: Juan Ramón Garnica Hervás

I. OBJETIVOS GENERALES

La misión de la materia es construir modelos mentales útiles para analizar fenómenos cada vez más complejos. Para ello se hará uso del marco conceptual de la denominada “teoría del caos”. Se pondrá como eje la cuestión de la modelización en la ciencia económica, en base a una sólida síntesis epistemológica, introduciendo conceptos de la dinámica no lineal y, más específicamente, de los modelos no lineales con sensibilidad a las condiciones iniciales o modelos caóticos. Se intentará:
§ Determinar la modelización en la evolución de sistemas dinámicos no lineales, en general caóticos, en el área financiera, económica, actuarial y de gestión;
§ Generar modelos útiles para la toma de decisiones en base a arquetipos de sistemas caóticos;
§ Identificar qué variables financieras, económicas o actuariales presentan comportamiento caótico;

Algunos temas a tratar en los diversos campos de estudio:
§ Campo financiero: Analizar la lógica del mercado internacional de capitales e identificar hechos estilizados importantes para su modelización. Evaluación de los supuestos de las teorías clásicas (CAPM, valuación de opciones, etc). Modelización de evolución de precios de acciones, estimación del riesgo a través de indicadores distintos a la varianza, como ser los exponentes de Hurst y Lyapunov. Análisis de fractalidad. Teoría del comportamiento en el mercado bursátil. Movimiento browniano y críticas al supuesto de normalidad.
§ Campo actuarial: Análisis de los supuestos que sustenten el diseño de bases actuariales en fenómenos que presenten comportamiento caótico, como por ejemplo, en los seguros climáticos.
§ Campo económico: Presentar técnicas de análisis y construcción de modelos de crecimiento económico a partir de herramientas aplicadas en la teoría del caos: no linealidad, fractales, recursividad, ciclos aperiódicos, bifurcaciones, sensibilidad a las condiciones iniciales, etc. Implicancias de la existencia de una dinámica endógena frente a los modelos de shocks estocásticos. Modelos complejos y modelos auto-organizados. Racionalidad acotada.
§ Campo de la administración: Teoría de la complejidad. Análisis organizacional desde la visión de la empresa como sistema complejo: convivencia del “orden y el desorden”. Implicancias para la toma de decisiones estratégicas.